本レポートでは、活発なデリバティブ市場、取引量の急激な増加の瞬間、規制の影響、革新的なアプリケーションなど、さまざまな角度から暗号取引所を取り巻く環境の発展について集中的に調査しています。また、最終的な競争環境に関する将来的な展望や、暗号資産取引所の成長経路に関する展望も示しています。
本レポートについて、BitgetのマネージングディレクターであるGracy Chenは、次のように述べています。「本レポートは、暗号資産市場の最近の動向に光を当て、暗号資産取引所と勝利への道筋を巡る鋭い洞察を示しています。このような市場環境にもかかわらず、我々は投資家の多大な熱意を目撃し続けています。本レポートの調査結果によると、暗号資産取引量はまだ大きく成長する余地があり、市場の潜在力が高く、暗号資産に関する規制が進んでいることから、グローバルプレイヤーにとってLATAMとAPACは依然として進出先として最も魅力的な地域であるとしています。この2つの地域は、当社が最も注力している地域の1つであり、これは当社の発展戦略にも共通する考えです。一方、我々は創造性と革新性をもって製品を強化し、暗号資産取引とソーシャルトレーディングの普及を促進し、世界の金融の自立を高めるというビジョンを持っています。
BCGのマネージングディレクター兼シニアパートナーであるTjun Tangは、「最近の市場の混乱にもかかわらず、市場は今後成長の機会があると信じています。暗号資産取引所はアクセス、流動性、インフラを提供することで、Web3エコシステムにおいて重要な役割を担っています。競争が激化する中、暗号資産取引所はダイナミックな市場状況に適応し、競争に打ち勝つために戦略を転換する必要があります。本レポートでは、Web3採用の将来性、潜在力の高い新興市場、暗号資産取引所の競争環境と将来の最終状態について展望を述べています。暗号資産取引所が追求できる独自の成長機会として、コアサービスの強化と拡大、隣接製品やサービスの拡大、革新的なビジネスモデルの開発、従来の業界へのWeb3ソリューション導入の先導などを取り上げています。
本レポートの詳細については、以下のエグゼクティブサマリーをご参照いただくか、こちら（ https://bit.ly/3RSBDDC ）でレポート全文をご覧ください。
- Bitgetについて
2018年に設立されたBitgetは、ソーシャルトレーディングを中核とした世界有数の暗号資産取引所です。現在、世界50カ国以上で200万人以上のユーザーにサービスを提供しているBitgetは、38カ国以上の国籍を持つ600人の従業員とともに、分散型金融を促進する使命を加速させています。
2019年6月に暗号資産デリバティブ市場におけるBitgetの正式な立ち上げ以来、このプラットフォームは現在、世界最大の暗号資産コピー取引およびデリバティブ取引所の1つとなり、CoinMarketCapおよびCoinGeckoによるデリバティブ取引量では世界トップ5にランクインしています。この大手取引所は、ソーシャルトレーディングによって人々がつながり、取引する方法を変革することに焦点を当てています。同社の主力サービスであるワンクリックコピートレードは、ソーシャルトレーディングのパイオニアに他ならず、55,000人以上のプロトレーダーと約110万人のフォロワーを集め、世界中の暗号資産デリバティブトレーダーの経験を革新しています。
Bitgetは、「Better Trading, Better Life」の理念に忠実に、包括的で安全な取引ソリューションを世界中のユーザーに提供し、Web2とWeb3を超越し、CeFiとDeFiをつなぐ、暗号資産の広大なウェブへの広大な架け橋となることを目標としています。2021年9月、Bitgetは世界的に有名なサッカーチームであるユベントスを初のスリーブパートナーとして、またPGL Majorの公式esport cryptoパートナーとしてスポンサーすることを発表しました。また、2022年初頭には、大手esports組織であるTeam Spirit、トルコを代表する老舗サッカークラブであるGalatasarayとのパートナーシップも発表されました。
- ボストンコンサルティンググループについて
ボストンコンサルティンググループは、企業や社会のリーダーが最も重要な課題に取り組み、最大のチャンスを掴むためのパートナーです。BCGは、1963年の設立以来、ビジネス戦略のパイオニアとして活動してきました。現在では、複雑な変化を促し、組織の成長を実現し、競争優位を築き、ボトムアップのインパクトをもたらすトータルなトランスフォーメーションで、クライアントを支援しています。
成功するためには、組織はデジタルと人間の能力を融合させる必要があります。BCGの多様なグローバルチームは、業界や機能に関する深い専門知識とさまざまな視点をもって、変革の火付け役となっています。BCGは、最先端の経営コンサルティングに加え、テクノロジーやデザイン、コーポレート・デジタル・ベンチャー、そしてビジネス・パーパスを通じてソリューションを提供します。BCGは、ファーム全体およびクライアント組織のあらゆるレベルにおいて、独自のコラボレーション・モデルで業務を行い、クライアントの成功を実現するための成果を生み出しています。
- 詳細については、以下をご覧ください。
・Official website: https://www.bitget.com/ja/
・Telegram: https://t.me/Bitget_JP
・Twitter: https://twitter.com/BitgetJP
・Line: https://line.me/ti/g2/8VhKJQxUpbs7XTMP3OoMMA
・Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCnMFcXl-3iIG1t44XU8veAQ
・Instagram: https://www.instagram.com/bitgetjapan_official/
・Discord: https://discord.gg/8BsMdRXxm8
メディアからのお問い合わせはこちら： Varina@bitget.com
- エグゼクティブサマリー
暗号資産産業全体の歴史的な力強い成長と世界的な普及の増加
• 最近の暗号資産市場の混乱にもかかわらず、暗号資産経済は今後も継続すると考えています。
• 2021年の世界の中央集権的な暗号資産取引量は54兆ドルでした。現物取引量は20.6兆ドルで、2016年の取引量の2,000倍以上。歴史的に、現物取引量は暗号資産市場全体の資本金やボラティリティと強い相関があります。
• 暗号資産はまだ普及曲線の初期にある。
①価値観的：現在、個人資産のわずか0.3%が暗号資産で保有されており、株式で保有されている25%とは対照的です。
②Volume wise: crypto adoption level is close to the internet in 1998. 予測は難しいが、このまま暗号資産の普及が進めば、2030年には暗号資産ユーザーの総数が10億人に達する可能性がある。
暗号資産取引所の成長に影響を与える3つのマクロトレンド
Ⅰ. 機関投資家の参加拡大による市場の高度化
• 2022年第1四半期までの2年間で、世界の四半期現物取引高は7倍の3.2兆ドルに拡大したのに対し、暗号資産デリバティブ取引は同時期に12倍の6.3兆ドルに拡大しました。
• 機関投資家（主にプロップ取引会社）がデリバティブ取引に魅力を感じるのは、より多くの取引戦略を適用できる柔軟性、高い資本効率、優れたリスク管理、そして税効率の高さが主な理由です。
Ⅱ. アルトコインの取引量を増加させるWeb3アプリケーションの急速な発展
• ブロックチェーン技術を活用したWeb3アプリケーションは、現実のアプリケーションにおける暗号資産の有用性を高めています。アプリケーションの数は、2017年の～800から、現在では～10,000に増加
• 暗号資産取引所は、流動性を提供することでWeb3エコシステムを実現するための鍵となります。場合によっては、中央集権的な取引所は、取引所カストディアルウォレットを介した暗号資産の保管のためのインフラを提供する責任も負うことができます。
• Web3の出現を示すために、2020年から2021年にかけての現物取引量増加の70%以上は、BTCとETH以外のトークンによってもたらされています
Ⅲ. 新興国が暗号資産の導入をリード、2021年の取引高が大幅に増加
• 2021年の世界の現物取引量の1/3、世界のデリバティブ取引量の約40%を新興国市場とAPAC先進国が占める。
• MEA、LatAm、APACの現物取引量は、2021年1月の26％から2021年12月には32％に上昇。同地域のデリバティブ取引量シェアは39%から42%に上昇
• 一部の新興国における暗号資産の普及率は、すでに先進国よりも高くなっています。例えば、ナイジェリアにおける暗号資産の普及率は40％を超え、同国における従来の銀行の普及率よりもさらに高くなっています。
• ラテンアメリカとAPACは、市場の潜在力が高く、暗号資産に関する規制が比較的進んでいるため、グローバルプレーヤーにとって最も魅力的な進出先といえます。
• 新興国におけるいくつかのユースケースは、単に投資可能な資産であることを超えています。それは、従来の金融インフラの安価な代替手段としての送金から暗号資産に裏打ちされた決済に至るまで、多岐に渡る可能性があります。
• 分散型自律組織（DAO）によって調整される仕事の未来は、新しいコラボレーションのユースケースを解き放つだろう
暗号資産デリバティブの成長見通し
• デリバティブに関する規制環境が成熟した先進的な金融市場を反映して、暗号資産デリバティブの成長率が高まると予想されます。暗号資産デリバティブの対現物比率は、伝統的な株式市場で観察される比率に近づくと予想されます。
• 暗号資産デリバティブの商品革新が進み、無期限スワップよりも先物やオプションが好まれる。
• 機関投資家の台頭により、ヘッジとリスク管理の需要が高まる
• 最近の市場イベントとボラティリティを考慮すると、現物と比較してデリバティブの規制が強化される可能性があると予想されます。
暗号資産取引所のエンドステートの展望
• 暗号資産取引所の状況は、上位5つの暗号資産取引所が2021年の現物取引量の約70％、デリバティブ取引量の約90％を占め、集中的に推移している
• 伝統的な金融市場のランドスケープが歴史的にどのように発展してきたかと同様に、規制は競争の最終状態を形成し、独占を防止する上で重要な役割を果たすでしょう。特に最近の市場の動きを見ていると、規制当局の姿勢がますます積極的になっていることがわかります。
• 伝統的な金融と比較すると、上位5つの取引所が市場を統合し続け、世界の現物取引の65～75%のシェアを獲得する競争的な最終状態が予想される。
• 同様に、上位5つの取引所が統合され、規制環境の強化や現地規制プレーヤーとの競争により、新興国でのデリバティブ取引のシェアは80～90％、先進国でのデリバティブ取引のシェアは70～80％に達すると予想されます。
暗号資産取引所の成長に向けたプレイブック
• 短中期的には、暗号資産取引所はコア顧客のニーズに合わせた商品提供の強化と新興市場への拡大に注力すべきです。
• 中長期的には、暗号資産取引所はさまざまな成長戦術の組み合わせを模索する必要があります。
• NFTやDeFiなどの隣接分野への拡大
• 取引所トークンを活用したエコシステムの構築とユーザー数の増加
• 特に金融インフラが比較的未熟で、暗号資産を基盤としたインフラが従来の金融を凌駕する可能性がある新興市場において、従来の金融のユースケースを取り入れる。
